BİMAS İçin Yeni Hedef Fiyatı: Yüzde 11'lik Aşağı Yönlü Revize

Trive Yatırım, BİMAS (BIMAS) için hedef fiyatını 809 TL’den 723 TL’ye indirerek yaklaşık %11 oranında aşağı yönlü revize etti.

Bu düşüşte, 2025 yılı birinci çeyreğinde şirketin net dönem kârının beklentilerin altında kalması ve operasyonel kârlılığın zayıflaması etkili oldu.

Net kâr yıllık bazda %49 düşüşle 2,7 milyar TL’ye gerilerken, esas faaliyet kârı negatif bölgeye geçti ve FAVÖK %14 daraldı.

Bu veriler, kısa vadeli performans risklerini artırdı ve değerleme üzerinde baskı yarattı.

Uzun ve orta vadeli görünüm pozitif

Hedef fiyat düşüşüne rağmen Trive Yatırım, BİMAS için “endeks üstü getiri” tavsiyesini sürdürdü.

Özellikle nakit pozisyonundaki %157’lik artış ve net borçta görülen %41’lik azalma, şirketin kısa vadeli finansal dayanıklılığını güçlendirdi.

Ayrıca, 2025 için açıklanan %8 civarındaki satış geliri ve %5 düzeyindeki FAVÖK marjı hedefleri, temkinli ama istikrarlı büyüme stratejisini ortaya koyuyor.

File markası öncülüğünde genişleyen mağaza ağı ve bilanço disiplinine dayalı yapı, orta ve uzun vadede hissede olumlu görünümün devamını destekliyor.

Kapanışa doğru BİMAS hissesi, yüzde 0,66 primle 498,25 TL seviyesinden işlem görüyor.