ASELSAN (ASELS) Bilanço Yorumu ve Yeni Hedef Fiyatlar!

ASELSAN (ASELS), 2026 yılının ikinci çeyreğinde açıkladığı güçlü finansal sonuçlarla piyasa beklentilerini geride bıraktı. Satış gelirleri, FAVÖK ve net kâr beklentilerin üzerinde gerçekleşirken, artan sipariş portföyü şirketin büyüme görünümünü desteklemeye devam etti.

Şirket, ikinci çeyrekte 51,8 milyar TL satış geliri, 14 milyar TL FAVÖK ve 8,5 milyar TL net dönem kârı açıkladı. Ayrıca bakiye sipariş büyüklüğü 23,2 milyar dolara yükselirken, yılın ilk yarısında alınan 3,64 milyar dolarlık yeni siparişlere temmuz ayında yaklaşık 1,7 milyar dolarlık yeni sözleşmeler eklendi.

İş Yatırım bilançoyu nasıl değerlendirdi?

İş Yatırım, yayımladığı değerlendirme raporunda ikinci çeyrek finansal sonuçlarını güçlü olarak değerlendirdi. Raporda özellikle satış gelirlerindeki artış, beklentilerin üzerinde gerçekleşen FAVÖK ve büyümeye devam eden sipariş portföyünün şirket açısından önemli pozitif unsurlar olduğu belirtildi.

Kurum, yüksek yatırım harcamaları nedeniyle serbest nakit akışının geçici olarak baskı altında kaldığını ancak Net Borç/FAVÖK oranının düşük seviyesini korumasının bilanço kalitesini desteklediğini ifade etti. Ayrıca güçlü sipariş birikimi ve devam eden yatırımların ASELSAN'ın orta ve uzun vadeli büyüme potansiyelini desteklemeyi sürdürdüğü vurgulandı.

Aracı kurumların hedef fiyatları

Güçlü bilançonun ardından aracı kurumların büyük bölümü olumlu görüşlerini korudu. Açıklanan hedef fiyatlar şöyle:

Halk Yatırım: 551,80 TL (Önceki: 551,80 TL) – Al

Vakıf Yatırım: 541,00 TL (Önceki: 541,00 TL) – Al

Kuveyt Türk Yatırım: 534,50 TL (Önceki: 534,50 TL) – Al

Şeker Yatırım: 495,00 TL (Önceki: 495,00 TL) – Al

Garanti BBVA Yatırım: 490,00 TL (Önceki: 490,00 TL) – Endekse Paralel Getiri

İş Yatırım: 450,00 TL (Önceki: 450,00 TL) – Al

Ahlatcı Yatırım: 446,00 TL (Önceki: 446,00 TL) – Tut

Deniz Yatırım: 341,00 TL (Önceki: 304,70 TL) – Tut

Açıklanan raporlarda en yüksek hedef fiyat 551,80 TL ile Halk Yatırım'dan geldi. Vakıf Yatırım 541 TL, Kuveyt Türk Yatırım ise 534,50 TL hedef fiyat açıklarken, kurumların büyük bölümü "Al" tavsiyesini korudu. Güçlü sipariş portföyü, yüksek operasyonel kârlılık ve büyüme görünümünün ASELSAN hisselerine yönelik olumlu beklentileri desteklediği değerlendirildi.