ASELSAN İçin Güçlü Revizyon: Hedef Fiyat 402 TL’ye Çıktı

İş Yatırım, ASELSAN’a ilişkin yayımladığı güncel analizde hedef fiyatını yüzde 63’ün üzerinde artırarak 402 TL’ye yükseltti. Kurum, savunma sanayinde artan küresel harcamalar ve şirketin büyüyen sipariş portföyünün bu revizyonda belirleyici olduğunu vurguladı.

Raporda, ileriye dönük yeni sözleşme beklentilerinin güçlenmesiyle birlikte ciro ve FAVÖK tahminlerinin yukarı yönlü güncellendiği belirtildi. Ayrıca indirgenmiş nakit akımı (İNA) değerlemesinin ileri taşınması ve makro varsayımlardaki revizyonların da hedef fiyat artışını desteklediği ifade edildi.

İş Yatırım, küresel savunma hisselerinin yeniden değer kazandığı bir dönemde ASELSAN’ın benzerlerine kıyasla daha yüksek büyüme potansiyeli ve güçlü marj yapısıyla öne çıktığını değerlendirdi. Bu çerçevede hisse için “al” tavsiyesinin sürdürüldüğü kaydedildi.

Analizde, 2026 yılında savunma temasının güçlü kalmasının beklendiği, jeopolitik gelişmelerin ise kısa vadede oynaklık yaratabileceği hatırlatıldı. Buna karşın ASELSAN’ın yüksek sipariş birikimi ve “Çelik Kubbe” projeleriyle desteklenen büyüme görünümünün orta ve uzun vadede pozitif seyrini koruduğu vurgulandı.