Borsa Portföy Analizi Nasıl Yapılır? Performans Ölçme Yöntemleri
Borsa Portföy Analizi yapmak, sadece uygulamadaki yeşil veya kırmızı sayılara bakmak değildir. Enflasyon karşısında paranız eriyor mu? Doğru hissede mi bekliyorsunuz? Portföy çeşitlendirmesi ve risk yönetimi ile kârınızı maksimize edecek stratejik rehberimiz yayında.
Borsada başarılı olmanın yolu, sadece doğru hisseyi almaktan değil, portföyü doğru yönetmekten geçer. Birçok yatırımcı sadece toplam bakiyesine bakarak kârda olduğunu sanırken, aslında enflasyon veya dolar bazında zarar ediyor olabilir. Doğru bir Borsa Portföy Analizi, size hangi hissenin yük olduğunu, hangisinin motor görevi gördüğünü açıkça gösterir.
Portföy Çeşitlendirmesi ve Ağırlıklandırma
Tüm yumurtaları aynı sepete koymamak, Yatırımcı Psikolojisi açısından sizi koruyan en önemli kalkandır.
Sektörel Dağılım: Portföyünüzde sadece banka veya sadece teknoloji hissesi mi var?
Ağırlık Analizi: Bir hissenin portföydeki payı %50'yi geçiyorsa, o hissedeki bir Ayı Piyasası hareketi tüm birikiminizi riske atabilir.
Karşılaştırmalı Performans (Benchmark)
Portföyünüzün başarısını ölçmek için bir referans noktanız olmalıdır.
BIST 100 Karşılaştırması: Eğer borsa %50 yükselirken sizin portföyünüz %20 yükselmişse, kağıt üzerinde kârda olsanız da piyasanın gerisinde kalmışsınız demektir.
Dolar ve Altın Bazlı Bakış: Türk Lirası bazlı kâr, bazen yanıltıcı olabilir. Gerçek alım gücü artışını görmek için portföy değerinizi döviz bazında da takip etmelisiniz.
Takas ve Maliyet Analizi
Hisse alım satımlarında ödenen komisyonlar ve T+1 ve T+2 Takas Süresi boyunca oluşan fırsat maliyetleri, net kârınızı etkiler. Özellikle Hisse Senedi Güvenliği kapsamında MKK üzerinden hisse dağılımınızı düzenli kontrol etmek, portföy analizinin ayrılmaz bir parçasıdır.
Portföy Check-Up Tablosu:
| Kriter | İdeal Durum | Riskli Durum |
| Tek Hisse Ağırlığı | %10 - %15 | %40 ve üzeri |
| Sektör Dağılımı | En az 3-4 Farklı Sektör | Tek Sektöre Bağımlılık |
| Nakit Oranı | %10 - %20 (Fırsatlar için) | %0 (Tamamen hissede) |
| Performans Ölçütü | BIST 100 Üzeri Getiri | BIST 100 Altı Getiri |
SIKÇA SORULAN SORULAR (SSS)
1. Borsa portföy analizi ne sıklıkla yapılmalıdır?
Uzun vadeli yatırımcılar için ayda bir kapsamlı analiz yeterlidir. Ancak piyasadaki sert değişim dönemlerinde, sektör ağırlıklarını kontrol etmek için haftalık gözden geçirmeler yapılabilir.
2. Portföyde kaç farklı hisse senedi olmalı?
İdeal bir bireysel portföyde genellikle 5 ile 10 arasında farklı sektörlerden hisse bulunması önerilir. Çok fazla hisse (20+) takibi zorlaştırırken, çok az hisse (1-2) riski artırır.
3. Maliyet düşürmek her zaman mantıklı mı?
Eğer hissenin temel verileri (F/K ve PD/DD) hala güçlüyse maliyet düşürülebilir. Ancak şirket kötüye gidiyorsa, düşen bıçağı tutmak portföyünüzün toplam sağlığını bozabilir.
4. Zarar kes (Stop-loss) seviyesi nasıl belirlenir?
Genellikle portföy analizinde her hisse için %5 ile %10 arasında bir zarar kes seviyesi belirlenir. Bu, sermayenizi büyük çöküşlerden korur.