CCOLA Bilançosu Beklentileri Aştı! 8 Kurumdan Yeni Hedef Fiyat

Coca-Cola İçecek A.Ş. (CCOLA), 2026 yılının ikinci çeyreğinde piyasa beklentisinin üzerinde net kâr açıkladı. Güçlü operasyonel sonuçların ardından aracı kurumlardan CCOLA hissesi için yeni değerlendirmeler ve hedef fiyat güncellemeleri geldi.

Bilanço sonrasında sekiz aracı kurumun CCOLA için açıkladığı hedef fiyatlar 110 TL ile 134 TL arasında değişirken ortalama hedef fiyat 123,13 TL oldu.

Coca-Cola İçecek 2. çeyrekte ne kadar kâr açıkladı?

Coca-Cola İçecek, 2026 yılının ikinci çeyreğinde 67,22 milyar TL satış geliri ve 14,89 milyar TL FAVÖK elde etti. Şirketin net dönem kârı 8,29 milyar TL olarak gerçekleşti.

Net kâr, Matriks anketinde oluşan 7,95 milyar TL seviyesindeki medyan piyasa beklentisinin üzerinde geldi.

Şirketin 2026 yılının ilk altı aylık dönemindeki konsolide net kârı da geçen yılın aynı dönemindeki 8,46 milyar TL’den yüzde 64,27 artışla 13,90 milyar TL’ye yükseldi.

Uluslararası operasyonlar büyümeyi destekledi

Ak Yatırım’ın bilanço değerlendirmesine göre Coca-Cola İçecek’in ikinci çeyrek satış hacmi yıllık bazda yüzde 9,8 büyürken gelirleri reel olarak yüzde 5,7 arttı. Büyümenin ana sürükleyicisi uluslararası operasyonlar oldu.

Toplam gelirlerin yüzde 61’ini oluşturan uluslararası operasyonlarda satış hacmi yüzde 15,4 arttı. Satış hacmi Pakistan’da yüzde 17, Özbekistan’da yüzde 21 ve Kazakistan’da yüzde 13 büyüdü.

Türkiye operasyonlarında ise satış hacmi yıllık yüzde 1 geriledi. Gazlı içecek kategorisindeki hacim daralması yüzde 6,6 olurken Türkiye gelirleri reel bazda yüzde 3,4 düştü.

Kârlılıkta güçlü iyileşme

Coca-Cola İçecek’in ikinci çeyrek sonuçlarında kârlılık tarafındaki iyileşme de dikkat çekti. Konsolide FAVÖK marjında yıllık bazda 358 baz puan artış kaydedildi.

Türkiye operasyonlarının FAVÖK marjı 550 baz puan artarak yüzde 14’e yükseldi. Uluslararası operasyonların FAVÖK marjı ise 220 baz puan artışla yüzde 26,4’e çıktı.

İş Yatırım, Coca-Cola İçecek’in ikinci çeyrek net kârının piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleştiğine dikkat çekti.

Kurum, güçlü operasyonel performansın yanı sıra daha düşük net finansman giderleri ve parasal kazancın da net kârı desteklediğini belirtti.

İş Yatırım, bilanço sonrasında CCOLA için hedef fiyatını 105,57 TL’den 120 TL’ye yükseltirken “AL” tavsiyesini korudu.

CCOLA için güncel hedef fiyatlar

Tera Yatırım, CCOLA hedef fiyatını 124,40 TL’den 134 TL’ye yükseltti. Tavsiyesini “Endeks Üstü Getiri” olarak açıkladı.

Gedik Yatırım, CCOLA için 130,20 TL hedef fiyat ve “Endeks Üstü Getiri” tavsiyesi verdi.

Ak Yatırım, hedef fiyatını 106 TL’den 125 TL’ye yükseltti ve “Endeks Üzeri Getiri” tavsiyesini korudu.

Yapı Kredi Yatırım, 125 TL hedef fiyat ve “AL” tavsiyesini sürdürdü.

Şeker Yatırım, hedef fiyatını 103,40 TL’den 122 TL’ye yükseltti ve “AL” tavsiyesi verdi.

İş Yatırım, hedef fiyatını 105,57 TL’den 120 TL’ye çıkardı ve “AL” tavsiyesini korudu.

Alnus Yatırım, hedef fiyatını 103,70 TL’den 118,84 TL’ye yükseltti ve “AL” tavsiyesi verdi.

Deniz Yatırım, 110 TL hedef fiyat ve “AL” tavsiyesini korudu.

En yüksek hedef fiyat 134 TL

Sekiz aracı kurumun CCOLA için açıkladığı hedef fiyatların ortalaması 123,13 TL olarak hesaplandı.

En yüksek hedef fiyat 134 TL ile Tera Yatırım’dan gelirken Gedik Yatırım 130,20 TL ile ikinci sırada yer aldı. Tera Yatırım, Ak Yatırım, Şeker Yatırım, İş Yatırım ve Alnus Yatırım bilanço sonrasında hedef fiyatlarını yukarı yönlü revize etti.