Citi, Bilanço Sonrası Garanti Bankası (GARAN) İçin Hedef Fiyatını Ciddi Şekilde İndirdi
2025'in ilk çeyreğinde güçlü finansallar açıklayan Garanti BBVA için Citi, 12 aylık hedef fiyat tahminini sert şekilde aşağı çekti.
Garanti BBVA (GARAN), 2025 yılının ilk çeyreğinde 25,3 milyar TL net kâr açıkladı. Açıklanan kâr, piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşirken, net faiz gelirleri yıllık bazda %54,75 artarak 30,4 milyar TL'ye, net ücret ve komisyon gelirleri ise %58,59 artışla 29,7 milyar TL'ye ulaştı. Ana faaliyet gelirlerinde ivme sürerken, alınan komisyonlardaki artış da dikkat çekti.
Citi hedef fiyatı 105 TL’ye çekti
Şirketin güçlü finansal sonuçlarına rağmen, aracı kurumların hedef fiyat tahminlerinde aşağı yönlü güncellemeler öne çıkıyor. 7 aracı kurum Garanti BBVA için hedef fiyatını düşürürken, yalnızca 2 kurum mevcut seviyeleri korudu.
Bugün ise Citi, GARAN için 12 aylık hedef fiyatını 145 TL'den 105 TL'ye indirdi.
Hatırlanacağı üzere Citi, bu hedefi en son 28 Ocak 2025’te 133 TL’den 145 TL’ye çıkarmıştı. Tavsiyesini ise “nötr/yüksek risk” vermişti.
Editör Notu:
Bankacılık sektörü, 2025 yılında da enflasyon muhasebesinden muaf tutuldu. Bu nedenle Garanti BBVA, Akbank ve Yapı Kredi gibi bankalar yüksek nominal kâr açıklasa da, bu kârlılıklar gerçek alım gücünü yansıtmamakta. Enflasyon muhasebesi uygulansaydı, net kârlar önemli ölçüde düşebilir veya negatifleşebilirdi. Ayrıca, tahvil faizlerindeki yükseliş bankaların portföylerini baskılamakta, faiz artışları ise faiz spreadleri daralmakta ve temel faaliyet alanlarında zorluklar artmakta. Bu nedenle aracı kurumların hedef fiyatlarını aşağı yönlü revize etmesi yüzeydeki olumlu görünüme rağmen rasyonel bir tutum olarak öne çıkıyor.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
