Garanti BBVA Yatırım, Yataş’ı (YATAS) Model Portföye Ekledi (26 Ocak 2026)

Garanti BBVA Yatırım, güncellediği model portföy raporunda portföy değişikliğine gitti. 26 Ocak 2026 tarihli raporda Yataş hissesi model portföye dahil edildi.

Rapora göre model portföy, 21 Ocak 2026’dan itibaren BIST 100 endeksinin %0,6 üzerinde performans gösterdi.

Son güncellemeden bu yana model portföy getirisi %2,6, BIST 100 getirisi ise %2,1 olarak gerçekleşti. Yılbaşından bu yana model portföy ve BIST 100 getirisi %15,4 seviyesinde bulunuyor.

Yataş için 2026 beklentileri revize edildi

Garanti BBVA Yatırım, şirket yönetimiyle yapılan görüşmelerin ardından 2026 beklentilerini yukarı yönlü revize etti. Buna göre, %6 reel büyüme %12 FAVÖK marjı öngörülürken, 2026 yılı için yaklaşık 2,7 milyar TL FAVÖK potansiyeli hesaplandı. Bu görünüm, yıllık bazda 1,6 puan marj iyileşmesine ve %20 reel büyümeye işaret ediyor.

Talep ve marj görünümü

Raporda, 2025’in dördüncü çeyreğinde güçlü talep görünümünün 2026 yılında da devam etmesinin beklendiği ifade edildi. Son iki yılda sektörde görülen irrasyonel fiyatlamanın sona erdiği ve rekabet tarafında rahatlama öngörüldüğü belirtildi.

Yatırımlar ve finansman maliyetleri

Enerji yatırımlarının 2026’da ciroya 2,5 milyar ABD doları katkı sağlaması beklenirken, sünger fabrikasının minimum %30 kapasiteyle çalışmasının brüt marja 0,5–1 puan katkı yapabileceği öngörüldü.

Finansman maliyetlerinin ise 2025’te 2,5 milyar TL’den 2026’da 1,8 milyar TL’ye gerilemesi bekleniyor.

Hedef fiyat ve tavsiye

Bu beklentiler doğrultusunda Garanti BBVA Yatırım, Yataş için 12 aylık hedef fiyatını 62,50 TL, tavsiyesini ise “Endeks Üzeri” olarak belirledi.

Yasal Uyarı:

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bununla beraber gerek site üzerindeki, gerekse site için kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve sitedeki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kar yoksunluğundan, manevi zararlardan ve üçüncü kişilerin uğrayabileceği zararlardan dolayı Paranın Yönü hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.