Garanti BBVA Yatırım’dan Model Portföyde İki Değişiklik

Garanti BBVA Yatırım, 21 Ekim 2026 tarihli değerlendirmesinde model portföyünü güncelledi.

Kurum, Aselsan (ASELS) ve ŞOK Marketler’i (SOKM) model portföyüne eklerken Türkiye Sigorta (TURSG) ile Galata Wind’i (GWIND) portföyden çıkardı.

Değişikliklerin ardından model portföyde 10 hisse yer aldı.

Aselsan için hedef fiyat 560 TL

Garanti BBVA Yatırım, Aselsan’ın güçlü sipariş birikimi, artan ihracat potansiyeli ve kapasite yatırımlarını olumlu beklentilerinin temel gerekçeleri arasında gösterdi.

Raporda Aselsan’ın bakiye siparişlerinin 2016’daki 6,2 milyar dolardan 2026’nın ilk yarısında 23,2 milyar dolara yükseldiği belirtildi.

Şirketin yılın ilk yarısında 4,9 milyar dolarlık yeni sipariş aldığı ve yeni iş/satış oranının 2,5 kat seviyesinde gerçekleştiği ifade edildi.

Aselsan’ın üçüncü çeyrekte açıkladığı iki büyük sözleşmenin toplam tutarının yaklaşık 2,7 milyar euroya ulaştığı, ekim ayının ilk sekiz gününde ise yaklaşık 4 milyar euro ve 478 milyon dolar tutarında ilave sözleşme duyurulduğu aktarıldı.

İlk yarıda reel hasılatın yıllık yüzde 25 artışla 88,5 milyar TL’ye, FAVÖK’ün ise yüzde 31 yükselişle 23,2 milyar TL’ye çıktığı belirtildi.

Garanti BBVA Yatırım, ASELS için 12 aylık hedef fiyatını 560 TL’ye yükseltti ve tavsiyesini “Endeks Üstü Getiri” olarak belirledi. Kurumun hesaplamasına göre hedef fiyat rapor tarihi itibarıyla yüzde 63 getiri potansiyeline işaret ediyor.

ŞOK Marketler’de hedef fiyat 80 TL’ye çıktı

Garanti BBVA Yatırım, ŞOK Marketler’in 11 bini aşan mağaza ağı ile operasyonel kârlılıktaki toparlanma beklentisini öne çıkardı.

Şirketin 2026 yılı için yüzde 5, artı/eksi 1 puan reel ciro büyümesi ve yüzde 3, artı/eksi 0,5 puan FAVÖK marjı hedeflediği hatırlatıldı.

Kurum, ŞOK Marketler’in üçüncü çeyrekte 94,1 milyar TL hasılat ve 4,7 milyar TL FAVÖK açıklamasını bekliyor.

FAVÖK’te yıllık yüzde 17 reel büyüme ve marjda 0,6 puanlık artışla yaklaşık yüzde 5 seviyesine ulaşılması tahmin ediliyor.

Net kârın ise yıllık yaklaşık yüzde 160 artışla 890 milyon TL’ye çıkması bekleniyor.

Garanti BBVA Yatırım, SOKM için 12 aylık hedef fiyatını 71 TL’den 80 TL’ye yükseltirken “Endeks Üzeri Getiri” tavsiyesini korudu.

Model portföyde hangi hisseler var?

Güncellemenin ardından Garanti BBVA Yatırım’ın model portföyünde şu hisseler yer aldı:

Akbank (AKBNK), Aksa Enerji (AKSEN), Aselsan (ASELS), BİM (BIMAS), Emlak Konut GYO (EKGYO), Kocaer Çelik (KCAER), ŞOK Marketler (SOKM), TAV Havalimanları (TAVHL), Türk Hava Yolları (THYAO) ve Yapı Kredi (YKBNK).