Gedik Yatırım'dan Strateji Raporu: Yeni Hedef Fiyatlar Geldi
Gedik Yatırım yeni strateji raporunda 25 hisseye ilişkin hedef fiyat ve tavsiyelerini paylaştı. En yüksek getiri potansiyeli yüzde 81 ile Anadolu Sigorta'da hesaplanırken BIST 100 hedefi 19.380 puan oldu.
Gedik Yatırım Araştırma, yeni strateji raporuyla bankacılık, sigorta, bireysel emeklilik, sanayi, enerji, telekomünikasyon ve diğer sektörlerden toplam 25 hisseye ilişkin hedef fiyat ve tavsiye görünümünü güncelledi.
Raporda en yüksek getiri potansiyeli yüzde 81 ile Anadolu Sigorta için hesaplandı. Türkiye Sigorta yüzde 80, Enerjisa Enerji yüzde 78, Aksa ve Aksigorta ise yüzde 75 potansiyel getiriyle öne çıktı.
Gedik Yatırım ayrıca BIST 100 Endeksi için 19.380 puanlık hedef belirledi. Bu seviye raporda kullanılan kapanış değerlerine göre yüzde 58 yükseliş potansiyeline işaret ediyor.
Bankacılık hisselerinde yeni hedef fiyatlar
Gedik Yatırım, bankacılık tarafında Akbank, İş Bankası (C) ve TSKB'nin hedef fiyatlarını aşağı yönlü revize ederken Garanti BBVA, VakıfBank ve Yapı Kredi'nin hedef fiyatlarını yükseltti.
Altı banka için de "Endeksin Üzerinde Getiri" tavsiyesi korundu.
| Hisse | Eski Hedef | Yeni Hedef | Tavsiye | Potansiyel Getiri |
|---|---|---|---|---|
| Akbank | 98,15 TL | 96,23 TL | EÜG | %42 |
| Garanti BBVA | 189,65 TL | 191,74 TL | EÜG | %48 |
| İş Bankası (C) | 19,72 TL | 18,84 TL | EÜG | %49 |
| TSKB | 17,31 TL | 15,21 TL | EÜG | %53 |
| VakıfBank | 43,72 TL | 44,82 TL | EÜG | %32 |
| Yapı Kredi | 49,57 TL | 50,38 TL | EÜG | %42 |
Bankacılık hisseleri arasında en yüksek potansiyel getiri yüzde 53 ile TSKB'de hesaplandı. İş Bankası için yüzde 49, Garanti BBVA için yüzde 48 getiri potansiyeli öngörüldü.
Sigorta hisselerinde yüzde 81'e varan potansiyel
Sigorta ve bireysel emeklilik tarafında Agesa Hayat Emeklilik ile Anadolu Hayat Emeklilik'in hedef fiyatları yükseltildi.
Aksigorta, Anadolu Sigorta ve Türkiye Sigorta'nın hedef fiyatlarında ise değişikliğe gidilmedi. Beş şirket için de Endeksin Üzerinde Getiri tavsiyesi korundu.
| Hisse | Eski Hedef | Yeni Hedef | Tavsiye | Potansiyel Getiri |
|---|---|---|---|---|
| Agesa Hayat Emeklilik | 343,63 TL | 349,13 TL | EÜG | %51 |
| Aksigorta | 9,10 TL | 9,10 TL | EÜG | %75 |
| Anadolu Hayat Emeklilik | 163,00 TL | 165,22 TL | EÜG | %60 |
| Anadolu Sigorta | 43,50 TL | 43,50 TL | EÜG | %81 |
| Türkiye Sigorta | 10,00 TL | 10,00 TL | EÜG | %80 |
Bu grupta Anadolu Sigorta yüzde 81 ile rapordaki en yüksek getiri potansiyeline sahip hisse oldu. Türkiye Sigorta yüzde 80 ve Aksigorta yüzde 75 ile onu takip etti.
Enerjisa'da hedef fiyat 202,40 TL'ye çıktı
Gedik Yatırım'ın diğer sektörlerde takip ettiği hisselerde de önemli değişiklikler yapıldı.
Enerjisa Enerji'nin hedef fiyatı 183,95 TL'den 202,40 TL'ye yükseltildi. Endeksin Üzerinde Getiri tavsiyesi korunurken hissede yüzde 78 potansiyel getiri hesaplandı.
Rönesans Gayrimenkul'ün hedef fiyatı 311 TL'den 323 TL'ye, Turkcell'in hedef fiyatı ise 157,50 TL'den 164,95 TL'ye çıkarıldı. Her iki hissede de potansiyel getiri yüzde 67 olarak hesaplandı.
Aksa'da hedef fiyat düştü, yüksek potansiyel korundu
Aksa'nın hedef fiyatı 20,15 TL'den 18,50 TL'ye çekildi. Buna rağmen yeni hedef fiyat ile kapanış değeri arasındaki fark yüzde 75 potansiyel getiriye işaret etti.
Arçelik'in hedef fiyatı 163 TL'den 135,90 TL'ye, Enka İnşaat'ın hedef fiyatı 143 TL'den 121,55 TL'ye indirildi. Her iki hissede de tavsiye EÜG'den EPG'ye düşürüldü.
Türk Altın İşletmeleri için hedef fiyat 70 TL'den 60 TL'ye indirilirken tavsiye de EÜG'den EPG'ye çekildi.
Tr Anadolu Metal'de 168 TL'lik hedef fiyat değiştirilmedi ancak tavsiye EÜG'den EPG'ye indirildi.
Diğer hisselerde hedef fiyat tablosu
| Hisse | Eski Hedef | Yeni Hedef | Eski Öneri | Yeni Öneri | Potansiyel Getiri |
|---|---|---|---|---|---|
| Aksa | 20,15 TL | 18,50 TL | EÜG | EÜG | %75 |
| Arçelik | 163,00 TL | 135,90 TL | EÜG | EPG | %68 |
| Enerjisa Enerji | 183,95 TL | 202,40 TL | EÜG | EÜG | %78 |
| Enka İnşaat | 143,00 TL | 121,55 TL | EÜG | EPG | %46 |
| Goodyear | 3,93 TL | 3,50 TL | EPG | EPG | %56 |
| Kalekim | 39,65 TL | 35,00 TL | EPG | EPG | %57 |
| Kardemir (D) | 59,95 TL | 60,83 TL | EPG | EPG | %41 |
| Kordsa | 4,62 TL | 4,75 TL | EPG | EPG | %56 |
| Rönesans Gayrimenkul | 311,00 TL | 323,00 TL | EÜG | EÜG | %67 |
| Tekfen Holding | GG | 280,00 TL | EPG | EPG | %6 |
| Tr Anadolu Metal | 168,00 TL | 168,00 TL | EÜG | EPG | %22 |
| Türk Altın İşletmeleri | 70,00 TL | 60,00 TL | EÜG | EPG | %37 |
| Turkcell | 157,50 TL | 164,95 TL | EÜG | EÜG | %67 |
| Zorlu Enerji | 3,58 TL | GG | EPG | GG | - |
Tekfen için 280 TL hedef fiyat
Tekfen Holding'de daha önce gözden geçiriliyor statüsünde bulunan hedef fiyat 280 TL olarak belirlendi. EPG tavsiyesi korunan hissede potansiyel getiri yüzde 6 olarak hesaplandı.
Zorlu Enerji'de ise 3,58 TL olan hedef fiyat gözden geçirilmeye alındı ve tavsiye EPG'den GG'ye çevrildi.
BIST 100 için hedef 19.380 puan
Gedik Yatırım, hisse bazındaki güncellemelerin yanı sıra BIST 100 Endeksi için 19.380 puanlık hedef açıkladı.
Kurumun hesaplamasına göre bu hedef yüzde 58 yükseliş potansiyeline karşılık geliyor.
Gedik Yatırım önümüzdeki üç aylık dönemde borsanın geneline yönelik temkinli-nötr görüşünü korurken, büyük ölçekli ve likit hisselere seçici şekilde olumlu yaklaştığını belirtti.
Bankalarda 2027 için güçlü kâr artışı beklentisi
Raporda bankacılık sektörünün 2026 yılı reel net kârında yüzde 2,9 daralma öngörülürken 2027'de yüzde 30,1 büyüme beklendi.
Gedik Yatırım ayrıca Türk bankalarının 2027 tahminleri üzerinden piyasa değeri/defter değeri açısından gelişmekte olan ülke benzerlerine kıyasla yaklaşık yüzde 54 iskontolu işlem gördüğünü hesapladı.