Gen İlaç (GENIL) Hisseleri İçin Yeni Hedef Fiyat!

Gen İlaç ve Sağlık Ürünleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. (GENIL), 2025 yılının ilk çeyreğinde mevsimsellik kaynaklı zorluklara rağmen güçlü satış sonuçları elde etti. Şirket, 3 milyar 857 milyon TL ile tarihinin en yüksek çeyreklik satış gelirine ulaştı. Kutu bazında satış hacmi yıllık yüzde 16 artış gösterirken, üretim ruhsatlı ilaç satış gelirinde yüzde 51 büyüme kaydedildi.

Enflasyon muhasebesine göre hesaplanan verilere bakıldığında, satış gelirleri yüzde 10 düşüşle 3 milyar 858 milyon TL oldu. FAVÖK ise 359 milyon TL’ye gerileyerek yıllık bazda yüzde 30 azaldı.

Bu düşüşün personel ve Ar-Ge harcamalarındaki geçici artışlardan kaynaklandığı ifade edildi. Aynı dönemde 291 milyon TL ihracat gerçekleştiren şirket, Azerbaycan ve Kazakistan pazarlarında büyümesini sürdürdü. Yüksek katma değerli ürünlere ve ihracat pazarlarına odaklanmaya devam eden Gen İlaç, ayrıca 2027’de üretime başlaması beklenen Azerbaycan’daki yatırımını da öne çıkardı.

Hedef fiyat ve tavsiye güncellemesi

Deniz Yatırım, Gen İlaç (GENIL) için hedef fiyatını 103,87 TL olarak belirledi. Tavsiyesini “tut” olarak sürdüren kurum, hissenin yıl başından itibaren BIST 100 endeksine göre yüzde 17 daha iyi performans gösterdiğini vurguladı. Hisse, 12 aylık verilere göre 28,4x FD/FAVÖK çarpanıyla işlem görüyor.