Turkcell Bilanço Yorumu ve Yeni Hedef Fiyatlar!
Turkcell'in üçüncü çeyrek bilançosunda net kâr piyasa beklentilerini aşarken, 11 aracı kurum TCELL hissesi için hedef fiyatlarını açıkladı. İşte bilanço yorumları ve hedef fiyatlar.
Turkcell (TCELL), 2026 yılının üçüncü çeyreğinde 6,74 milyar TL net kâr açıkladı.
Geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 3,8 gerileyen net kâr, 5,52 milyar TL'lik piyasa beklentisinin yaklaşık yüzde 22 üzerinde gerçekleşti.
Şirketin konsolide satış gelirleri yıllık yüzde 6,2 artışla 82,04 milyar TL'ye yükseldi.
Faiz, amortisman ve vergi öncesi kâr (FAVÖK) yüzde 6,8 artarak 36,2 milyar TL'ye ulaşırken FAVÖK marjı yüzde 44,2 oldu.
Turkcell'in yılın ilk 9 ayındaki net kârı ise yüzde 0,5 artışla 17,5 milyar TL'ye yükseldi.
Abone Sayısı Artarken Finansman Giderleri Baskı Yarattı
Üçüncü çeyrekte 579 bin net mobil abone kazanan Turkcell'in faturalı abone sayısı 701 bin arttı.
Dijital İş Servisleri gelirleri yıllık yüzde 65,3 büyümeyle 10,51 milyar TL'ye ulaştı.
Ancak net finansman giderlerinin 16,98 milyar TL'ye yükselmesi, operasyonel performanstaki iyileşmenin net kâra yansımasını sınırladı.
Aracı Kurumlar Turkcell Bilançosunu Nasıl Yorumladı?
İş Yatırım, gelir ve FAVÖK performansının beklentileri aşmasını olumlu değerlendirirken operasyonel kârlılıktaki güçlenmeyi öne çıkardı.
Deniz Yatırım, güçlü müşteri kazanımı ve reel satış büyümesine rağmen mobil abone başına ortalama gelirin (ARPU) zayıf seyrine dikkat çekti.
Ak Yatırım, Dijital İş Servisleri tarafındaki büyümeyi olumlu değerlendirirken 12 aylık hedef fiyatını 163 TL'den 161 TL'ye indirdi.
GCM Yatırım, finansman ve amortisman giderlerinin net kâr üzerindeki baskısını vurgulayarak 183,70 TL hedef fiyatını korudu.
Yapı Kredi Yatırım, düşük kâr marjlı ekipman satışlarının artan payına ve vergi etkisiyle desteklenen net kâra dikkat çekerek bilançoyu hafif olumlu değerlendirdi.
Vakıf Yatırım, sonuçları sınırlı pozitif bulurken 174 TL hedef fiyatını korudu ve tavsiyesini "Endeks Üstü Getiri" olarak güncelledi.
Turkcell İçin 2027 Hedef Fiyatları
Bilanço sonrasında 11 aracı kurumun açıkladığı 148 TL ile 183,70 TL arasında değişen hedef fiyatların ortalaması 162,66 TL olurken, bu rakam 97,85 TL'lik referans hisse fiyatına göre yaklaşık yüzde 66,2 yükseliş potansiyeline işaret etti.
| Aracı Kurum | Hedef Fiyat | Tavsiye | Prim Potansiyeli |
|---|---|---|---|
| Deniz Yatırım | 162,20 TL | Al | %65,76 |
| GCM Yatırım | 183,70 TL | Belirtilmedi | %87,73 |
| Garanti BBVA Yatırım | 159,00 TL | Endeks üstü | %62,49 |
| Şeker Yatırım | 150,00 TL | Al | %53,29 |
| Ahlatcı Yatırım | 156,81 TL | Al | %60,25 |
| İş Yatırım | 167,64 TL | Al | %71,32 |
| Vakıf Yatırım | 174,00 TL | Endeks üstü | %77,82 |
| Halk Yatırım | 162,00 TL | Al | %65,55 |
| Yapı Kredi Yatırım | 148,00 TL | Al | %51,25 |
| Gedik Yatırım | 164,95 TL | Endeks üstü | %68,57 |
| Ak Yatırım | 161,00 TL | Endeks üstü | %64,53 |
Prim potansiyelleri 97,85 TL referans fiyat üzerinden hesaplanmıştır. Hedef fiyatlar kurumların 12 aylık beklentilerini yansıtmakta olup gerçekleşme garantisi taşımamaktadır.
Bu haberler de ilginizi çekebilir:
